作为一家科技感含量十足的民营互联网银行，网商银行近年来势头相当猛。虽然蚂蚁集团为其第一大股东，但从其扩张势头看，蚂蚁事件并没有影响到网商银行的迅猛发展。

1，跑的很快，但后劲受限，急需补血。

2022年网商银行全年实现营业收入156.86亿元，同比增长13%，实现净利润35.38亿元，同比增长69%。此前2019-2021年，网商银行营收分别为66.28亿元、86.18亿元、139亿元，净利润分别为12.56亿元、12.86亿元、20.9亿元 ，同期营收同比增速分别为5.7%、30.01%和61.33%，净利润增速分别为90.8%、2.36%和62.67%。

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看得出，网商银行正在试图努力缩小与微众银行的差距。但资产规模尤其是贷款规模的迅速扩张，使网商银行的后劲受限，急需补充资本充足率。

银保监会数据显示，截至2022年第四季度末，民营银行资本补充率为12.40%，2021年末是12.75%。下图是网商银行财报中披露的2020 —2022年资本充足率指标，对比来看，网商银行已经低于民营银行的资本充足率 ，急需补血，否则继续扩张后劲乏力。

相比之下，微众银行2022年财报披露的资本充足率为12.58%，核心一级资本充足率为11.55%，明显优于网商银行。

2，不良率高达1.94% ，不良率位居19家民营银行首位，资产质量明显不及微众银行。

上图是2020-2022年网商银行的资产质量指标。从中显示，2022年网商银行不良贷款率较2021年明显上升，拨备覆盖率大幅度下降，说明过去的2022年，网商银行资产质量下降较为明显。究其原因，网商银行在年报中归咎为疫情。

财报显示，网商银行的小微客户达5000万， 主要产品为小微企业经营性贷款，这几年重点发力中西部的小微企业客户。铑枪对比后发现，网商银行1.94%这一不良率指标，大体上刚好跟很多中西部的城商行不良率指标相当。

如果确因疫情影响，那接下来的2023年，网商银行不良率指标必须有一个明显的下降才行。但同样在疫情影响之下，微众银行截至2022年末的不良贷款率却仅为1.47%， 拨备覆盖率高达413.99% ，资产质量明显优于网商银行 。

看来，如果把原因全都归咎为疫情，也难以让人服众。

3， 员工薪酬福利逆势增长，从2021年的约8.24亿元增长到2022年的约10.39亿元， 增加了2亿多 。

以年报披露的1579名员工计算，网商银行员工平均薪酬及福利大概66万元。网商银行2021年的员工数量与2022年大体相当，以此估算，2021年平均薪酬福利大概52万元。这意味着在疫情最为严峻的2022年，网商银行员工平均薪酬福利还增加了14万，增幅近27% 。

在2022年财报中，铑枪并没有发现网商银行对高管薪酬福利具体金额的披露。但66万元的平均薪酬福利水平，相比国内银行业的平均水平而言，无疑是很幸福的了。

4，应交税费比2021年大幅减少，从14亿多陡降至2.89亿多，仅一年时间，应交税费少了11亿多 。

这其中，企业所得税和增值税两项减幅最大。但财报显示， 2022年网商银行全年实现营业收入156.86亿元，同比增长13%，实现净利润35.38亿元，同比增长69%。为何应交税费同比大幅度减少？

对此，铑枪尚未查阅到财报中的具体披露，专业人士可以发表下观点。

5，2236万元巨额罚单和包括前任副行长、现任行长冯亮在内的多名重要责任人处罚记录在2022年财报中未予披露，原因成谜。

在2022年报第41页，网商银行在回答公司及董监高人员在报告期内有无受过处罚时的回答为 ：“报告期内，本行及董事、监事、高管人员均未受到监管部门重大处罚。”

而事实是，网商银行因违反金融统计管理相关规定、违反征信管理相关规定等多项原因，在2022年1月29日被央行警告并被罚款，金额高达2236.5万元，而且，网商银行时任副行长（现任行长）冯亮等多名相关责任人也一并被罚。

罚单显示：冯亮对未按规定履行客户身份识别义务，与身份不明的客户进行交易等违规事项负有责任，被罚款7万元。冯亮自2021 年 9 月起由副行长被擢升为行长，有报道称：出任行长仅3个多月，冯亮就被监管部门“秋后算账”处罚了。

公开信息显示，现任行长冯亮，曾先后在交通银行总行、浦发银行总行工作，历任浦发银行总行零售银行总部高级经理、电子银行部手机银行处负责人等职务，2015年至2019年3月任网商银行产品总监，2019年3月至2021年9月任网商银行副行长。

网商银行为何在2022年财报中对这次被称为“破民营银行最高罚款纪录”的2236万元罚款、警告及相关责任人被处罚事实未予提及？ 也许是一个谜。